一、業(yè)務(wù)簡述
　　外匯交叉貨幣掉期，指客戶與工行簽訂合約，約定在近端交割日，雙方按約定匯率交換兩種不同外幣的本金，在遠端交割日雙方再以相同匯率進行一次本金的反向交換，期間雙方定期向?qū)Ψ街Ц稉Q入貨幣利息的業(yè)務(wù)。
　　外匯交叉貨幣掉期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，可滿足客戶兩種不同貨幣轉(zhuǎn)換的需求。當(dāng)客戶希望將自身的資產(chǎn)或負債在一段時間內(nèi)由一種外幣轉(zhuǎn)換成另一種外幣時（如客戶能獲取低成本的美元資金，但企業(yè)經(jīng)營需要日元資金），可通過辦理外匯交叉貨幣掉期在期初將一種外幣資金轉(zhuǎn)換成另一種外幣資金。

　　二、適用對象
　　希望規(guī)避匯率、利率風(fēng)險，降低融資成本，在境內(nèi)依法注冊的企事業(yè)、機關(guān)、社會團體和駐華機構(gòu)法人及其授權(quán)分支機構(gòu)等；以及中資企業(yè)境外分支機構(gòu)、境外政府、主權(quán)基金、外資機構(gòu)和境外企業(yè)等。

　　三、功能特點
　　1.客戶可對已有的某項負債（或資產(chǎn)），進行貨幣互換，以此降低融資成本（或提高資產(chǎn)收益）。
　　2.交易雙方一對一達成協(xié)議，在期初無需支付費用，可根據(jù)客戶需要設(shè)計多個期限、不同交割金額的外匯交叉貨幣掉期方案，要素靈活、交易便捷。
　　3.交換的利率可以為固定利率或浮動利率，固定利率由雙方約定確定，浮動利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆借利率Libor、歐洲銀行間歐元同業(yè)拆借利率Euribor及其他浮動利率指標(biāo)。
　　4.可規(guī)避中長期限的匯率風(fēng)險。

　　四、工行優(yōu)勢
　　1.有競爭力的市場報價。工行于國內(nèi)同業(yè)中首家建立專業(yè)的量化分析團隊，實現(xiàn)了在衍生產(chǎn)品自主定價與風(fēng)險管理的量化分析技術(shù)方面的突破性進展，具備自主定價能力和較強的同業(yè)競爭力；加之工行是銀行間外匯市場最具影響力的做市商，能夠以較低的成本完成交易風(fēng)險的對沖，為客戶提供較有競爭力的產(chǎn)品報價。
　　2.個性化的產(chǎn)品設(shè)計。工行外匯交叉貨幣掉期交易支持美元、日元、英鎊、歐元、加拿大元、瑞士法郎、澳大利亞元、新加坡元等多種不同外匯組成的貨幣對，可滿足客戶個性化的經(jīng)營需求。
　　3.經(jīng)驗豐富的團隊。工行近年來不斷充實交易員數(shù)量，并通過多種方式培訓(xùn)提高了交易員的技能水平，通過多層面交流拓展了交易員的視野，已培養(yǎng)和鍛煉出了一支經(jīng)驗豐富的交易員隊伍。
　　4.優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。工行擁有市場營銷、系統(tǒng)維護與開發(fā)、業(yè)務(wù)管理和產(chǎn)品研發(fā)等業(yè)務(wù)支撐團隊，為客戶提供高效快捷的服務(wù)，并提供持續(xù)的動態(tài)管理，及時向客戶提供相關(guān)市場信息，按月向客戶提供存續(xù)交易的市值評估結(jié)果。

　　五、產(chǎn)品價格
　　考慮全球相關(guān)外匯市場價格走勢、市場流動性等因素的基礎(chǔ)上向客戶提供交易報價，并可根據(jù)市場情況對交易報價進行調(diào)整。

　　六、服務(wù)渠道和時間
　　符合相關(guān)準(zhǔn)入條件的法人客戶，可在工行對公業(yè)務(wù)辦理時間內(nèi)，向具有衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)的營業(yè)網(wǎng)點申請辦理。

　　七、操作指南
　　1.客戶評估。外匯交叉貨幣掉期專業(yè)性比較強，對于有此類交易需求的客戶，工行首先開展盡職調(diào)查，根據(jù)客戶經(jīng)營性質(zhì)、金融衍生交易經(jīng)驗、內(nèi)部管理控制等對客戶進行綜合評估，對客戶提交的《客戶評估表》進行仔細研究，以便工行評估客戶風(fēng)險承受能力，確定是否與客戶敘做外匯交叉貨幣掉期交易。
　　2.簽署總協(xié)議。申請辦理外匯交叉貨幣掉期交易業(yè)務(wù)的客戶，須與工行簽訂《中國工商銀行代客風(fēng)險管理業(yè)務(wù)協(xié)議》。
　　3.風(fēng)險揭示及簽署確認書。本著審慎及對客戶負責(zé)的原則，對于經(jīng)過評估適合開展外匯交叉貨幣掉期的客戶，工行以確認書形式明確交易條款、掛鉤指標(biāo)、現(xiàn)金流情景分析、市值及影響因素、最大現(xiàn)金流或市值潛在損失對客戶的潛在影響等信息，向客戶進行風(fēng)險提示。為進一步明確交易雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系，客戶應(yīng)對風(fēng)險揭示內(nèi)容及銀監(jiān)會規(guī)定事項進行書面確認，簽署《確認書》，確認已充分理解交易結(jié)構(gòu)與潛在風(fēng)險，愿意獨立承擔(dān)相應(yīng)的交易風(fēng)險和潛在損失。

　　八、風(fēng)險提示
　　由于未來的匯率、利率變化具有不確定性，客戶面臨因匯率和利率波動產(chǎn)生浮動盈虧的市場風(fēng)險。

　　注：本頁面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點的公告與規(guī)定為準(zhǔn)。